华尔街资深银行家：金融估值与IPO实战技能提升项目

组件A 基本信息

副标题

30课时+6周集训=模拟IPO

学习时间

6周

每周学习8小时

语言

英文教学服务

华尔街资深银行家英文授课

组件B 课程介绍

华尔街资深银行家倾力打造，亲带投行实训，旨在帮助学生通过远程学习、实例操作、研讨与交流，充分掌握IPO操作流程及相关核心技能，快速了解投资银行业务并全面提高综合素质与核心技能，帮助学员实现投行领域背景提升并在提升其在未来金融行业求职及工作中的竞争力。

项目将由华尔街资深银行家带你演练，为希望赴美上市的公司的管理层提供IPO建议。通过此项目，你将学到：对案例公司财务信息和运营情况进行分析，从估值角度，寻找并选择可与案例公司进行类比的上市公司；创建估值模型，以确定案例公司的 IPO 发行价的合理区间或估值；为案例公司构建一个5年全面综合的3-statement预测模型；使用可比公司估值法及先例交易估值法对目标公司进行估值；完成无杠杆折现现金流分析(“DCF”)来估算案例公司的企业价值；创建预计资产负债表，来展现 IPO 前后的资产负债表及其变化情况；创建预计资本化表(或“Cap Table”)，来显示所有权和资本结构将如何在不同的条件、结果和情况下从待 IPO 后的改变。

10课时的主导师Lecture：原汁原味华尔街 Insider 视角教学

6课时的主导师1对1 Office Hour: 扫除你上课时积累的所有疑难知识点

12课时的Mentor Session：指导小组完成实战项目

2课时的成果汇报Presentation：将你所学知识呈献给导师及所有学员，获得导师点拨和反馈

24小时内答疑回复：24小时内答疑，第一时间解决遗留问题

全程助教辅助模式：课程期间配双语助教全程辅助教学，不让任何一位学生落下进度

班主任跟踪监督模式：不让懒惰拖延成为你成功路上的绊脚石

师生比例1比3：小班教学，人人都能与大佬沟通熟悉，打通人脉

组件C 课程导师

Rick M.

前德意志银行（纽约）副总裁 VP

前美林银行高管

Rick 先生是华尔街和硅谷资深投资银行家，拥有超过50起以上的大型投资交易项目经验，总额超过100亿美金，其触及行业包括化学，运输，电信，零售，消费产品，技术和安全和国防工业。

组件D 课程大纲

适合人群

该项目将提升学员金融实操经验与案例分析能力，提供金融行业职业规划与发展指导。为未来希望进入经济、金融数学、金融工程、会计等相关领域的学员提供实操经验。

第一周

学习主题：华尔街行业入门介绍、IPO概述

你将学习到相关专业概念介绍、对比收付实现制与全责发生制、合并所有者权益（股东权益）、市盈率等等。

第二周

学习主题：核心概念详解

你将学习股价与市值、企业价值区分、企业价值与股价及市值的区别、可稀释证券（员工股票期权与认股权证）、可转换证券（可转换债券及可转换优先股）、用于股票期权的库存股法 (“TSM”) 、可转换证券的转换方法等等。

第三周

学习主题：先例交易分析法介绍

你将学习先例交易、股权收购价格、股票与现金并购交易、换股比例、交易价值区分等等。

第四周

学习主题：3-statement预测模型介绍

你将学习如何建立3-statement预测模型（包含损益表、资产负债表和现金流量表）、循环与迭代、根据平均债务预测利息支出、折旧表、递延税等等。

第五周

学习主题：核心估值方法详析

你将学习贴现现金流分析（DCF）、数据表和敏感性分析、终值与现值、戈登股利增长模型、终值倍数法、贴现因子、加权平均资本成本（WACC）、IPO情景分析、普通股面值、APIC和股份回购、资产负债预估表和股权结构表等等。

第六周

学习主题：结业答辩与项目展示

本课程你将要完成以下实战项目

实战项目1：库存股法与证券转换法应用

你将学进行模型融合并改进，将股权与市值列入分析范围，并使用库存股法与证券转换法，录入调研得出的数据并在指导下创建公式。

实战项目2：先例交易分析并购交易

你将利用先例交易分析并购交易，录入调研得出的数据并在指导下创建公式，完善模型。

实战项目3：DCF分析法应用

你将结合DCF分析法完善模型，提出首次公开招股价。

完成项目后，你将获得：

一封权威的推荐信：行业大佬亲自为你撰写推荐信，让你在未来的升学或就业提供最重要的一块基石

一份不一样的工作经历：值得写进简历的金融行业项目实践成果，与美国顶级金融机构高管一起工作、交流

一种不一样的眼界：全面提升自己的专业背景和知识水平，开阔视野，跳出舒适圈，得到业内大佬的带领和指导

一种不一样的可能：真人沉浸式教学，创造个人在这个领域发展的可能性

国际荣誉：项目学术导师、集思学院名誉院长联名签署的项目结业证书，常青藤大学校友网络的后续协助

加入集思星人组织：获得免费学习资料、享受折扣优惠、导师来华参与线下互动

组件H 参考前景

瑞银、摩根士丹利和摩根大通第一年给在中国的分析师的薪水大约8万至10万美金一年；中金的薪资员工奖金最高达40-50个月的薪资；在2015年的中信证券年报显示，中信投行部的人均薪酬为71.6万元。

——中国教育在线